노벨 경제학상 - 미국 경제학자 벤 버냉키 등 수상

미국의 경제학자 벤 버냉키(Ben Bernanke), 더글라스 다이아몬드(Douglas Diamond), 필립 디비그(Philip Dybvig)가 은행과 금융 위기에 대한 연구로 2022년 노벨 경제학상을 수상했습니다.

벤 버냉키는 2006년부터 2014년까지 미국에서 연방준비제도이사회 의장을 지냈으며, 더글라스 다이아몬드는 시카고 대학교 교수로 은행위기, 유동성, 금융 중개 등이 전공이며, 디비그 교수는 세인트루이스 소재 워싱턴대 교수로 1983년 발표한 은행 예금의 인출 사태의 뱅크 런에 관한 '다이아몬드-디브빅 모델'로 유명하다. 이렇게 2022년 노벨 경제학상은 금융위기 시대에 금융위기와 은행에 관한 연구를 통해 많은 것을 기여한 미국 경제학자 3명에게 영예가 돌아갔다.

현지시간 22년 10월 10일 스웨덴 왕립과학 아카데미에서 수상 이유로, " 이들은 금융위기 시기에 은행의 역할에 대한 이해도를 심도있게 향상시켰고, 연구를 통해 금융위기를 극복할 수 있는 실천적 해법을 제시했다"라고 설명했으며 이러한 성과를 인정해 노벨 경제학상을 수여하기로 했다고 발표했다.

 

스웨덴 왕립과학 아카데미는 경제과학상 위원회가 추천한 후보자 목록 중에서 수상자를 선정하게 되는데, 약 3,000여명의 교수와 역대 수상자, 학회 회원들이 초청하여 제출한 명단 중에서 선정하고, 공식적으로 알프레드 노벨을 기리는 Sveriges Riksbank 경제학상이라고 불리는 이 상의 수상자는 각각 10,000,000 스웨덴 크로나($883,000)를 받습니다.

 

1980년대 초 스웨덴 왕립과학원의 공로를 인정받았으며, 이 연구는 은행이 필요한 이유, 은행의 주요 취약성, 은행의 붕괴가 어떻게 금융 붕괴를 부추길 수 있는지에 대한 현대적 이해의 기초를 제공했다고 연구소는 말했습니다.

버넹키 전 의장은 1930년대 대공황에 대한 연구를 통해 금융위기 시 대규모 예금 인출 사태(뱅크런) 위기를 심화하고, 장기화하는 요인으로 작용하는 메커니즘을 규명하였고 금융위기 해법의 중심에 은행이 있다는 점을 명확히 했다. 1930년대의 대공황에 대한 버냉키의 분석은 뱅크런이 위기가 그렇게나 길고 심각한 주요 원인이 된 방법과 이유를 찾아내었다. 또 '헬리콥터 벤'이라는 별명도 얻은 바 있는데, 버넹키는 2008년 글로벌 금융위기 당시 헬리콥터로 상공에서 돈을 뿌리듯 유동성 공급에 나섰다는 의미로 헬리콥터 벤이라고 불리기도 하였다.

 

 

 한편, 다이아몬드와 디브빅의 연구는 은행이 돈에 접근하기를 원하는 방법과 저축자와 투자에 저축을 필요로 하는 경제 사이의 잠재적인 갈등을 완화하는 데 있어 사회적으로 중요한 역할에 대해 고민하였고, 정부가 예금 보험을 제공하고 최후의 수단으로 대출을 제공함으로써 은행 파산을 방지할 수 있는 방법에 대해서도 살펴보았다.

 

노벨 위원회는 1980년대 초반 그들의 작업이 ”특히 금융 위기 동안 경제에서 은행의 역할에 대한 우리의 이해를 상당히 향상시켰고” 은행 붕괴를 피하는 것이 중요한 이유를 보여주었다고 말했습니다. 그들은 이것이 2008년부터 2009년 금융 위기와 코로나바이러스 전염병 동안 ”매우 귀중했다”고 덧붙였습니다.

 

발표 후 기자 회견에서 다이아몬드는 현재의 금리 인상과 또 다른 금융 위기에 대한 예측을 감안할 때 은행, 기관 및 정부에 대한 경고가 있었는지에 대한 질문을 받았고, 다이아몬드는 다음과 같이 말했습니다: “디브빅과 내가 생각하는 금융 위기는 사람들이 시스템의 안정성에 대한 믿음을 잃기 시작할 때 더 악화되고, 그리고 그것은 안정적일 뿐만 아니라 모두 기본적으로 그들이 은행 부문이 얼마나 수익성이 있다고 생각하는지와 관련이 있습니다.”

″따라서 사람들이 전 세계적으로 얼마나 빨리 이자율이 올라갔는지 놀란다고 생각하는 것처럼 일이 예기치 않게 발생하는 시기에는 시스템에 약간의 두려움이 생길 수 있지만, 가장 좋은 조언은 은행 부문에서 당신의 역할이 건강하고 건강을 유지하고 통화 정책의 변화에 ​​측정되고 투명한 방식으로 대응할 수 있도록 준비하는 것입니다.”

 

또 다른 금융 위기를 예상했는지 묻는 질문에는 세계가 2008년보다 ”훨씬 더 잘 준비되어” 있고 규제 개선으로 시스템이 덜 취약해졌다고 말했다. 또 그는 ”은행 부문 자체는 매우 견고한 상태이며 우수한 순자산과 우수한 위험 관리를 갖추고 있다”라고 말했다.  ″하지만 문제는 파산과 혼란, 위기에 대한 두려움의 이러한 취약성이 상업 은행뿐만 아니라 모든 곳에서 나타날 수 있다는 것입니다.”라고 말했다.

다이아몬드와 디브빅이 제공하려고 했던 통찰력은 기초 자산보다 유동성이 더 높은 예금이나 주식과 같은 단기 유동성 부채를 발행할 수 있다는 것이었습니다. 그는 보험 회사로부터 더 많은 담보를 요구할 때 ”불일치”가 발생했다고 말하면서 영국의 보험 부문을 다시 언급했습니다.

 

다이아몬드 교수와 다이빅 교수는 금융위기 시 예금자들의 뱅크런을 막기 위해서는 정부의 적절할 개입을 통한 유동성 공급은 필수라는 점을 경제학적으로 규명하고, 이를 통해 은행이 생산 활동과 부동산 등에 필요자금을 공급하는 기능을 유지할 수 있도록 하는 이론적 기반을 마련했다.

이렇게 노벨상은 경제학상을 마지막으로 2022년 노벨상 6개분야 수상자 선정은 모두 마무리됐다.

 

출처 cnbc 뉴스 이미지 ( 미국 노벨 경제학상 - 벤 버냉키 수상 )

 

 

1901년부터 수여되고 스웨덴의 발명가, 화학자, 엔지니어인 알프레드 노벨(Alfred Nobel)의 유언으로 수여된 다른 5개의 노벨상과 달리 경제학상은 1969년 스웨덴 중앙은행에서 그를 기리기 위해 제정되었습니다. 그렇기 때문에 매년 마지막으로 노벨 경제학상은 발표되고 있습니다.